Gamma收益是指在金融领域中的一个衡量选项价格变动速度的指标。它是对于期权价格变化率的度量,用来衡量期权价格对于标的资产价格的敏感程度。
Gamma收益的计算方法如下:
1. 首先,需要了解期权的Delta值。Delta是一个介于0和1之间的数字,用来衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感程度。Delta表示期权价格变化与标的资产价格变化之间的比率。
2. 然后,计算Delta的变化。Delta的变化意味着Delta随着标的资产价格的变动而变动。Delta的变化可以通过计算标的资产价格变动后的新Delta值减去标的资产价格变动前的旧Delta值来得到。
3. 接下来,计算Gamma。Gamma是Delta变化的速率。它表示当标的资产价格发生单位变动时,Delta的变化率。Gamma可以通过计算Delta的变化量除以标的资产价格的变化量来得到。
4. 最后,计算Gamma收益。Gamma收益是指当标的资产价格发生单位变动时,期权价格的变化量。它可以通过计算Gamma乘以标的资产价格的变化量来得到。
需要注意的是,Gamma收益是一个二阶导数,它表示的是Delta的变化率。因此,Gamma收益通常被视为期权价格变动的加速度。在期权交易中,Gamma收益通常与Delta一起使用,以帮助交易员了解期权价格对于标的资产价格的敏感程度,并作出相应的交易决策。
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