期货溢价是指在期货市场上，期货合约的价格高于现货市场上该资产的价格。在正常情况下，期货合约的价格应该与现货市场上的价格相等或者非常接近，因为期货合约是以现货价格为基础进行交易的。

然而，当期货合约的价格高于现货市场上的价格时，就出现了期货溢价。这种情况通常发生在市场供需出现偏差，导致市场对未来价格的预期与现货市场上实际价格不一致时。

期货溢价的出现可能有多种原因。一种可能是市场参与者对未来市场供需变化的预期出现错误，导致他们高估了未来的价格。另一种可能是市场上存在一些特定的交易机会，使得一些投资者愿意以高于现货市场价格buy期货合约。

期货溢价对市场有一定的影响。它可以吸引投资者进行套利交易，即buy低价的现货并同时卖出高价的期货合约，以从中获利。这种套利行为通常会导致期货合约价格下跌，直到与现货市场价格再次接近。

在实践中，期货溢价的出现并不常见，并且通常会很快被市场参与者的套利行为消除。然而，对于投资者来说，了解期货溢价的存在和原因是重要的，因为它可以提供关于市场供需和投资机会的有用信息。