分期借款的利息水平主要取决于以下几个因素：

1. 贷款机构：不同贷款机构的利息水平会有所差异。一般来说，银行和金融机构提供的分期借款利息相对较低，而一些非银行金融机构或on-line贷款平台的利息可能较高。

2. 贷款期限：一般而言，贷款期限越长，利息越高。这是因为贷款机构需要考虑资金的时间价值，长期借款意味着风险和成本的增加。

3. 借款金额：借款金额越大，利息越高。因为贷款机构需要承担更大的风险，并且大额贷款往往需要更多的手续和审批过程。

4. 借款人信用状况：贷款机构通常会根据借款人的信用评级来确定利率水平。信用评级较高的借款人往往能够获得更低的利率。

5. 其他费用：除了利息外，贷款机构可能还会收取其他费用，如手续费、管理费等。这些费用也会对分期借款的实际成本产生影响。

综上所述，选择利息较低的分期借款需要考虑贷款机构、贷款期限、借款金额、借款人信用状况以及其他费用等因素。在选择分期借款时，建议进行多家机构的比较，了解其利息水平和相关费用，并选择最适合自己的贷款方案。