隐含波动率是指根据期权市场上的交易价格和期权合约的基本参数推测出的预期波动率。期权合约的交易价格是由多个因素决定的，其中一个重要的因素就是预期的标的资产价格波动程度。

隐含波动率可以用来衡量市场对未来标的资产价格波动的预期。当市场参与者对标的资产价格的波动性持有不同看法时，期权的买方和卖方就会在期权合约上有不同的看法，从而导致期权的交易价格上涨或下跌。通过计算期权价格和其他相关参数，可以反推出市场对标的资产价格波动的预期水平，即隐含波动率。

隐含波动率在金融领域的应用非常广泛。它是期权定价模型中的一个重要输入变量，可以帮助投资者评估期权的价格公平性、制定交易策略和风险管理。此外，隐含波动率还可以用于衍生品定价、风险度量和投资组合优化等领域。

需要注意的是，隐含波动率只是市场对未来波动性的预期，不一定能准确预测未来的波动情况。因为市场情绪和消息面变化等因素常常会导致实际波动与预期波动不一致。因此，投资者在使用隐含波动率时需要结合其他分析工具和信息来进行综合判断。